热搜
您的位置:首页 >> 健康

借温总理讲话契机新能源题材或再现买入

2019年02月27日 栏目:健康

借温总理讲话契机 新能源题材或再现买入时点新能源行业:风电关注出口市场,光伏关注设备的进口替代 荐3股核电危机后我国清洁能源发展

借温总理讲话契机 新能源题材或再现买入时点

新能源行业:风电关注出口市场,光伏关注设备的进口替代 荐3股

核电危机后我国清洁能源发展新趋势:日本核电危机后,我国核电政策偏紧,4%的目标难以达到,我们认为至少有1000万千瓦的下调空间。水电的规划目标已经被充分挖掘,弥补核电短缺的可能性很小,风电和光伏是有可能弥补核电缺位的清洁能源。

风电:在并待破中稳步前行。风电并将成为十二五重中之重,通过建设特高压和智能电,预计到2015年我国风电消纳规模将超过9000万千瓦,到2020年将达到1.5亿千瓦以上。风电整机产能过剩严重,从而导致风电机组价格有15%的下降预期,毛利率承受较大压力。2011年海外市场和海上风电将成为亮点。

光伏:(1)需求:2011年全球新增需求为22GW,同比增长20%。

德国新增装机容量将达到9GW;意大利补贴下调低于预期以及相对较高的IRR,将新增4.2GW;而捷克、法国、西班牙等市场受补贴下调需求减弱。美国和亚洲成为增长较快的市场:2011年美国光伏市场可能出现翻番的情况,达到1.8GW-2GW;日本虽遭受地震影响,但在补贴提升的刺激下,仍有MW的新增装机;中国大幅提升光伏发展目标,2015年上调至10GW,2020年上调至50GW。

(2)供给:2010年以来各大厂商多晶硅、硅片、电池组件产能大幅扩张,而光伏市场终端需求放缓,因此2011年光伏行业将进入产业链供过于求的阶段,但上游硅料等仍将处于暂时短缺的状况。

(3)价格:在上半年多晶硅产能还未积极释放而外围市场需求依旧旺盛的情况下,我们预计二季度多晶硅现货价格将维持在美元/千克;下半年随着多晶硅产能的释放,现货价格将向合约价格靠拢。组件遭遇需求增速减缓预期和库存压力,预计2011年二季度组件价格下降10%左右,全年将下降15%左右。

投资策略:风电:国内需求放缓,具备完整产业链配套、出口潜力巨大以及强大研发实力的企业仍面临较好的成长性,如湘电股份;光伏:组件价格下降的预期使下游厂商面临较大毛利率压力,产业链一体化成为共同的选择;上游多晶硅短期仍需求旺盛,但下半年价格可能回调;光伏制造设备和辅材需求仍处于旺盛阶段,对于国内技术的光伏设备商而言,面临巨大的进口替代市场和高成长性,如奥克股份、天龙光电和南洋科技。

风险提示:政策发生改变带来的风险;竞争加剧的风险.(颜彪 世纪证券)

NextPage

中投证券:新能源板块当前投资策略(荐股)

我们建议关注如《新兴能源产业发展规划》、《节能与新能源汽车产业规划》等出台带来的短期事件性利好信号,并前布局由以上政策带来的可构成长期行业利好的板块。

对于可再生能源行业,从总体规划的量和对应的行业增速上看,核电的装机规划和增速都是为突出的;但由于日本核电站事件,我们预计短期国内的核电项目进度将受阻;相对而言风电和光伏装机超预期的可能性提升,与之对应的将是业绩和估值的双重提升。对于新能源汽车行业,我们预计规划将根据三横三纵的框架,具体的新能源车发展线路和商业模式将会在摸索中确立。我们认为公共交通领域的订单和以租代售的商业模式或许是短期能够打开新能源汽车市场的两个着力点,相关的上下游厂商或可受益。

细分行业来说,光伏领域我们看好两条主线,光伏辅料供应商和光伏设备制造商,推荐新大新材、精功科技、南洋科技;此外继续推荐垂直一体化厂商海通集团。风电领域我们看好风机叶片芯材制造商天晟新材。锂电池领域,我们认为业绩支撑仍然还是来自数码产品的需求增长,推荐江苏国泰、新宙邦、佛塑股份。(中投证券)

NextPage

新能源行业:风电规模2015年超过9000万千瓦

报告摘要:

国家电公司发布促进风电发展白皮书4月15日,国家电公司发布促进风电发展白皮书,这是我国企业发布的风电发展白皮书,预计2015年我国风电规模将超过9000万千瓦,到2020将达1.5亿千瓦以上。

十二五将重点发展清洁能源,海上风电投资将加快为实现2020年非石化能源比重与碳排放强度目标,十二五期间将大力发展清洁能源。其中水电将占重要地位;排第二位的核电,由于近来日本大地震引起一系列核安全问题,我国冻结审批新建核电项目至2012年,2020年的装机目标将从90GW降为80GW;太阳能发电目前尚处于技术不断完善及经济性不断提高的阶段;风电装机容量增速迅速,十二五将加快海上风电投资,预计2020年海上风电装机容量将超过3200万千瓦。

风电过快扩张,破除上瓶颈是未来的首要任务十一五期间,我国风电装机容量快速增长,截至2010年,中国风电累计装机容量已达42.3GW,成为的风电国家,由于风电装机过快增长及并技术未解决,造成风机闲置严重。电十二五期间风电并目标是9000万千瓦,另外电投资将加码,主要是解决资源浪费和并率低的难题。

本周,新能源板块除了光伏板块,其余走势平稳,依然跑输大盘。核电板块近两周已经开始止跌,在国家对核电政策尚不明确前,对核电仍处观望态度,光伏在大跌之后,下周也许迎来短期机会。建议均衡配置以下组合:

风电湘电股份 (600416)

光伏天龙光电 (300029 )、正泰电气 (601877)荣信股份 (002123)(搜狐)

NextPage

新能源与电力设备行业:重点关注光伏与特高压

核危机后,太阳能行业是受益者。从长期来看,太阳能仍然是新能源中发展潜力和前景的技术;中短期来看,日本核危机使市场对光伏未来的替代空间预期增强。由于具备强的成本控制能力和较强盈利能力,我们依旧看好垂直一体化的公司,随着其产业链的完善,其估值尚具备进一步提升的空间。

风电关注海上风电、风电接入与运营。我国整体新增装机增速将大幅下降,海上风电进入发展高峰期。4月底即将出台的风电并标准将带来风电接入领域的投资机会,同时也将进一步提升风电并率,长期利好于风电场的建设运营。

特高压即将进入黄金5年,二季度具备刺激因素。特高压已经写入十二五规划,今后5年将是建设的高峰期,整体投资超过5,000亿元;同时,二季度将是特高压交直流线路通过审核以及公布中标的时间点,将大幅提振板块表现。其中的投资机会来自于特高压设备的提供,包括变压器、GIS、直流换流阀、监控保护系统等,建议关注其中具备高业绩弹性的公司。

智能电充换电站及智能变电站的建设。根据国今年的规划,充换电站的建设已经提速,而智能变电站也有望在下半年得到飞跃式发展。建议关注其中重点设备的提供商,即分别是充电机和一二次智能设备的提供者,以及具备技术优势的系统集成商。

合同能源管理在政策支持下快速发展。EMC从去年起受到了政策的大力扶持,十二五期间节能技术的推广和应用将是节能的主要手段。重点关注技术成熟、能够有效提升工业生产效率和产生节能效应并且已经具备较好节能服务基础的设备生产制造商。(宏源证券)

NextPage

新能源行业:多晶硅审批或将解禁

行业动态

十二五光电规划扩容电价附加拟翻倍征收

根据《新兴能源产业发展规划》,预计到2020年,中国新能源发电装机2.9亿千瓦,约占总装机的17%。其中,核电装机将达到7000万千瓦,风电装机接近1.5亿千瓦,太阳能发电装机将达到2000万千瓦(即20GW),生物质能发电装机将达到3000万千瓦。--摘自《太阳能光伏》 日本将核事故级别提至切尔诺贝利同级

日本原子能安全保安院人士12日透露,已经根据国际核事件分级表(INES),决定将福岛核电站事故定为7级。--摘自《新华》

Google斥资1.68亿美元助兴建太阳能电厂

Google11日表示,已斥资1亿6,800万美元协助兴建太阳能发电厂,这座位于加州莫哈维沙漠(MojaveDesert)的电厂,将是全球的太阳能发电厂之一。Google表示,这座由再生能源公司--亮源能源公司(BrightSourceEnergy)所开发兴建的太阳能发电厂,一旦在2013年完工,将可生产392百万瓦(MW)的清洁能源。--摘自《太阳能光伏》

上海与国家电签智能电战略协议

昨日下午,上海市政府与国家电公司正式签订《智能电建设战略合作协议》。根据协议,双方将在加快国家电公司上海智能电研究与发展中心建设、加快电动汽车充电设施建设、推动电力光纤设施建设服务三融合发展、推动钠硫电池产业化、进一步扩大和完善智能电示范应用等五个方面开展深度合作。--摘自《电力》

多晶硅审批或将解禁

如果今年没有新的项目审批落下,未来两年国内多晶硅的供应缺口会超过60%。4月6日,中部一家多晶硅企业高管指出,随着尚德、天合、CSI阿特斯等企业产量超过1G瓦,加之新晋众多下游光伏厂商的进入,2011年国内多晶硅自给率能否达到50%仍是个未知数。--摘自《电力》

公司公告

沃尔核材 (002130):关于配股申请获得中国证券监督管理委员会发行审核委员会审核通过的公告

2011年4月11日,中国证券监督管理委员会发行审核委员会2011年第65次工作会议审核了深圳市沃尔核材股份有限公司(以下简称公司)配股申请。根据审核结果,公司配股申请获得有条件通过。公司将在收到中国证券监督管理委员会的书面核准文件后另行公告。 (平安证券)

NextPage

电气设备:新能源行业模拟投资组合

为适应机构投资者的配置需求,建立电气设备、新能源行业模拟投资组合

电气设备、新能源行业占A股市值的近5%左右,属于相当难研究的行业。建立电气设备、新能源行业模拟投资组合,既可以检验我们对行业内个股的选择和判断,也为给机构投资者选股提供帮助。我们建立了一个10亿规模的集中策略模拟投资组合,集中组合则突出重点公司的选择。为了模拟效果的真实和有效,我们对持仓规模、交易规则、交易成本、摩擦成本等都给出了较为严格的测算规则。

模拟投资组合持仓表现

模拟组合于2011年交易日1月4日开始建仓,模拟组合当前持有股票市值10.85亿元,现金0.11亿元,总计10.96亿元,累计盈利0.96亿元,累计收益率9.6%。当前持有股票占比99%,均跑赢沪深300指数(7.0%)和申万电气设备行业指数(12.7%)。当前持有股票占比99%,已经建仓完毕。

重点公司:

目前集中策略模拟组合共持有5支股票,包括:荣信股份 (002123 )、国电南瑞 (600406 ,)、海通集团 (600537)、平高电气 (600312 ,)、佛塑股份 (000973)。

本文内各组合均为模拟测算而并非真实持仓,如果与任一机构或个人出现任何程度的雷同,均属巧合,特此声明 (信达证券)

小儿感冒药如何选择
宝宝便秘怎么调理
鼻塞流鼻涕怎么办